千万亿市场！新一轮消费品以旧换新，这个环保细分产业受益最大

迎着和煦的春风，一个顶层文件的下发给本就炽热的报废汽车回收市场又添加了一把火。
 
　　3月13日，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》(下称《方案》)，要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动。
 
　　《方案》提出，到2027年，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。照此估算，到2027年，我国报废汽车回收量将突破800万辆！
 
　　只此一条，就直接涉及到“新车交易、二手车交易、报废汽车回收”这三个市场的重要利益，也为其未来5年的发展定下了主基调。而对报废汽车回收市场的相关从业人员们来说，这或许将推动整个大回收行业的再一次蓬勃发展，促进汽车回收行业规范化、科学化发展。
 
　　1
 
　　财政、税收大力保障
 
　　积极开展汽车以旧换新
 
　　推动大规模设备更新和消费品以旧换新，力度之大，前所未有。例如，《方案》提出：到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上……报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。
 
　　因为关系到大规模设备的更新，因此《方案》首先提及了交通运输设备和老旧农业机械更新，以及持续推进城市公交车电动化替代，支持老旧新能源公交车和动力电池更新换代。
 
　　文中着重指出：要开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车。同时，完善废旧产品设备回收网络，支持建设一批集中分拣处理中心。优化报废汽车回收拆解企业布局，推广上门取车服务模式。
 
　　其实，此类以旧换新活动国家早些年就曾经开展过。
 
　　2009年3月，国务院下发了“汽车下乡”政策，加大对老旧汽车报废的补贴支持力度。2010年，为加快淘汰老旧汽车，允许汽车以旧换新补贴与车辆购置税减征政策同时享受。因此政策，2010年报废机动车回收量达到257.2辆，实现了巨大突破。直到2016年以后，部分省市结束了黄标车淘汰地方补贴的相关优惠政策，加之企业自主收车能动性不佳等其他原因，报废机动车回收拆解量才有所减少。
 
　　为了更好的拉动投资和消费，推动大规模设备更新和消费品以旧换新是必要的，也是加快构建新发展格局、推动高质量发展的重要举措。为此，本次《方案》也要求从财政、税收、金融各个方面入手，打好政策组合拳，统筹考虑企业承受能力和消费者接受程度，有序推动标准落地实施。
 
　　一方面，加大财政政策支持力度。把符合条件的设备更新、循环利用项目纳入中央预算内投资等资金支持范围。另一方面，完善税收支持政策，配合再生资源回收企业增值税简易征收政策，优化税收征管标准和方式。另外，还要优化金融支持，引导银行机构合理增加绿色信贷，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。
 
　　此次顶层设计的下发对汽车回收市场的影响很大。3月14日，汽车拆解板块涨幅居前。超越科技(301049.SZ)收获20CM涨停，华宏科技(002645.SZ)收获10CM涨停。此外，怡球资源(601388.SH)、华新环保(301265.SZ)等个股跟涨。
 
　　2
 
　　报废汽车回收量将突破800万辆
 
　　汽车回收拆解有望形成千万亿元市场
 
　　汽车回收市场，是指从报废车辆中拆解和回收有价值材料的市场，涉及对汽车、卡车和其他车辆进行系统性拆卸，以回收发动机、变速箱和电子设备等可重复使用的部件。此外，另一个重点是回收钢、铝、铜和塑料等可回收材料。
 
　　汽车的报废、回收、拆解是再生资源回收的重要一环。拆解回收后，对应到下游应用市场，又关系到金属与非金属材料的循环再利用，对于保护环境、节约资源、推动循环经济都具有重大意义。
 
　　在全球范围内，报废汽车回收市场主要由欧洲、北美、亚太地区主导，其规模不断扩大，预计到2025年将达到184亿辆，价值约570亿美元。
 
　　其中，欧洲市场规模最大，占据55%以上的份额，这源于政府引导、绿色环保意识和先进的回收技术；北美占据第二名，占有22%的份额，主要原因是受到政府法规保护和支持，此外还得益于汽车保有量大。亚太地区排名第三，而中国是该地区最大的市场。
 
　　近年来，我国民用汽车保有量节节攀升，公开数据显示，2023年已经达到了3.36亿辆。今年1月，据公安部统计，2023年全国新注册登记汽车2456万辆。而2023年与2022年之间的汽车保有量变化值约为1700万辆，参考乘联会资料，即“报废汽车量=新注册登记汽车量-汽车保有量变化值”，可预估2023年我国报废汽车量约为760万辆。
 
　　再根据往年数据，2021 年我国报废车回收率约为47%，假设2022 年和2023 年报废车回收率在50%-55%之间，可预估则2023 年我国报废汽车回收量约为420万辆上下。
 
　　按照《方案》要求，2027 年报废汽车回收量较2023 年增加约一倍的政策目标，则预计2027 年报废汽车回收量将突破800万辆！
 
　　随着报废汽车量年年拔高，相关汽车回收产业的业绩也跟着水涨船高。
 
　　根据中国汽车市场年鉴商务部、共研产业咨询信息，中国报废汽车回收拆解企业销售额从2019年开始有了质的飞跃。2018年甚至不足100亿元，2019年一跃上升为300亿元，2020年则暴增到800亿元，2022年继续上涨，接近900亿元。
 
　　广发证券在研报中指出，在利好政策的持续推动下，汽车回收拆解有望在2025年之后形成一个千万亿元级别的产业。
 
　　更重要的是，随着新能源电动车产业的爆发和更新换代，拆解回收市场中的细分市场——电池回收市场也必定迎来成倍的增长。有资料显示，截止到2022年底，全国新能源汽车累计报废51万辆，报废动力电池24.4 GWh(24.1万吨)。其中磷酸铁锂、三元电池各占56.6%、39.8%。预计到2025年左右，我国将会迎来新能源汽车及动力电池退役的高峰，动力电池退役量将超过60GWh，报废汽车回收拆解市场潜力巨大。
 
　　新能源汽车回收价值远高于燃油车，最高可达8倍以上。从2016年开始，新能源汽车销售量明显上升，8年后，也就是2025年以后，累计近千万辆级数量的新能源车面临动力电池脱保问题，很多消费者会选择换车，因此将产生大量的报废动力电池。
 
　　有业内人士预估，按照电池回收后其拆解价值超3万元的标准测算，到2030年整体市场规模有望突破2600亿元。
 
　　3
 
　　产能过剩，恶性竞争
 
　　行业种种乱象仍待解决
 
　　与蒸蒸日上的报废汽车量格格不入的，是汽车回收市场背后的种种无序和乱象。
 
　　首先，最明显的就是回收拆解流程不规范。
 
　　按照20年报废即5%的国际平均报废率推算，全国每年报废汽车的数量已达1400万辆，而以2023年为例，正规渠道报废总量仅为420万辆，8成以上的汽车被弃置路边或流入黑市非法拆解。中国物资再生协会数据显示，自2006年以来，每年大约有80万辆报废汽车没有进入正规渠道拆解，估算黑市规模超过100亿元。
 
　　这一数字也可以理解为，大部分报废汽车并没有按照正规途径拆解回收或进行无害化处理，而是拆解成零件后，被车贩子再度卖出牟利。最突出的一点是当前报废汽车大多“论斤卖”，拆解下来的薄钢板、铝、塑料、铜等，按废品出售，而电子元件、空调压缩机等各种零件，则流入车贩子、汽配市场、维修厂等环节，“以次充好”再次流入市场，即形成了一条完整闭环的“灰色产业链”。
 
　　缺少规范合法的回收途径，拆解流程缺乏监管，对正规汽车拆解企业来说则意味着“吃不饱”。
 
　　报废汽车龙头企业格林美财报显示，公司回收量仅占报废汽车总量的5%。超越科技的子公司德慧投入绿色报废汽车拆解业务试运行后发现，虽然在2023年前三季度实现营业收入2688.34万元，但拆解量仅5491辆。
 
　　大量报废汽车流入黑市非法拆解，使得对有害污染零件的规范处理更加迫在眉睫。
 
　　上文提到了电动汽车的暴增和即将到来的电池退役潮，可国务院发展研究中心的调查报告显示，截至2023年，中国新能源汽车动力电池规范化回收率不足25%。而报废机动车的废矿物油、废电路板、废铅酸电池、废三元催化剂等危险废物，若处理不当会对土地、水源和空气造成严重的污染。没有通过正规途径回收的电路板、电池会如何处理，想想都令人担忧。
 
　　此外，我国退役电池回收利用行业标准体系尚不健全，目前仅发布10余项国家标准和10余项行业标准，权威性和通用性一般，整体处于起步发展阶段，亟待规范和完善监管。
 
　　第二，千家企业逐鹿中原，恶性竞争加剧。
 
　　近年来，中国报废机动车回收拆解企业数量逐年递增。从有资质的报废机动车回收拆解企业统计数据看，从2019年的755家激增到了2022年的1268家（10月数据），3年间增加了67%。大量企业的涌入引领了拆解模式的改变，提升了行业的整体水平，但同时也带来了产能过剩、恶性竞争的风险。
 
　　中国物资再生协会秘书长于可利表示，产能过剩带来的突出问题就是企业收车困难，反之又加剧了企业的过度竞争。如2019年之后，收车价格就从之前的500-800元/吨提高到了2300-3000元/吨，价格着实虚高。2021年废钢价暴涨时期，价格倒挂造成亏损，导致企业经营十分困难。2022年，回收数量虽然同比增长，但企业不仅没有盈利，反而平均亏损在300万元左右。
 
　　2023年上半年，华宏科技的再生资源运营-废钢及报废汽车业务，即废钢加工及贸易+报废汽车综合回收利用，两项合计实现营收3.93亿，仅占营收的11.13%，且综合毛利率为-2.69%，毛利亏损。
 
　　最后，还要看到该行业信息化程度差，服务水平低，以及部件回收利用率差，安全隐患大的问题。
 
　　因整个报废汽车回收行业还处在初级发展阶段，因此，大部分报废机动车回收拆解企业信息化程度差，服务水平低。由于缺乏统一规范的拆解数据库，每辆报废车的车型、品牌、配置、再生资源含量、销售价格等等无法形成详细的基础数据，直接后果就是收车议价能力差。
 
　　同时，部分拆解企业沿用以往的惯性思维，经营模式单一，仍以销售废钢为主要盈利目标，忽视了零部件的附加值，零部件利用率较低。
 
　　此外，几乎所有非法拆解集散地的场地存在不规范、不环保、危险废物收集和处置不当的现象。报废机动车的废矿物油、废电路板、废铅酸电池、废三元催化剂等危险废物，缺乏正规的拆解流程，若处理不当会对土地、水源和空气造成严重的污染。
 
　　4
 
　　结语
 
　　以上这些现象，有可能极大地阻碍、限制汽车回收产业的发展。
 
　　因此，“环保圈”在此呼吁，相关企业协会等机构应做好组织行业调查，构建行业信息网。同时也希望相关政府部门，规范完善行业制度、法规和条例，加强监管，协助开展行业准入资格审查、专项资金补贴审查、特有工种劳动技能鉴定以及行业统计等工作。
 
　　作为行业观察者，我们应该看到如今的汽车回收市场虽然还有很多不如人意的地方，但这翻滚的水面下却蕴含了无限的潜力。如今的汽车回收市场，“王者未定，头狼未显”，处处都充满了机会，而上升期的市场，总是让人充满了期待。
 
　　在即将于4月18-20日在上海新国际博览中心举办的亚洲旗舰环保展“IE expo China 2024第25届中国环博会”上，主办方也积极邀请了湖北格林美、湖南顶立、三一科技、江西锂元、湖南邦普、江西豪鹏、广东光华及浙江华友钴业等废动力电池再生利用企业入驻全新设立的“退役动力电池循环利用技术及设备展区”，集中展示退役动力电池智能拆解技术、电池模组高效带电破碎技术、电解液资源化及无害化处理技术、电极材料定向除杂技术、电极材料原位修复再生技术等资源循环利用技术装备和创新商业模式。
 
　　届时，环博会还将在同期与上海电力大学合作、上海市新能源汽车动力电池循环利用产业联盟、上海市环境工程技术协会、江苏省动力电池回收利用产业联盟等单位联袂举办“2024 退役动力电池资源循环利用技术大会”，邀请院士、杰青、长江学者、知名教授、专家围绕退役动力电池循环利用行业发展趋势和国家产业政策和循环利用技术领域的最新成果，共话退役动力电池资源化回收的未来发展。